Zlato patrí dlhodobo medzi najvyhľadávanejšie uchovávatele hodnoty. Investori ho využívajú ako ochranu proti inflácii, menovej neistote či geopolitickým rizikám. Otázkou však nie je či investovať do zlata, ale ako. Moderný investor má dnes na výber medzi fyzickým zlatom a burzovo obchodovanými fondmi (ETF/ETC), ktoré cenu zlata kopírujú. Jedným z najkvalitnejších riešení na európskom trhu je iShares Physical Gold ETC (ISIN: IE00B4ND3602).
Čo je iShares Physical Gold ETC
Tento fond vydaný spoločnosťou BlackRock (iShares) je navrhnutý tak, aby čo najpresnejšie kopíroval spotovú cenu zlata. Každá investícia je 100 % krytá fyzickým zlatom, ktoré je uložené v zabezpečených trezoroch (zvyčajne v Londýne) a pravidelne auditované.
Investor tak vlastní ekonomický ekvivalent fyzického zlata, bez nutnosti riešiť jeho nákup, skladovanie či predaj.
Nevýhody držby fyzického zlata
Na prvý pohľad môže fyzické zlato pôsobiť ako „najistejšia“ forma investície. V praxi však prináša viacero nevýhod:
1. Náklady na skladovanie a poistenie
Bezpečné uloženie zlata nie je zadarmo. Bankové trezory alebo súkromné úschovy si účtujú ročné poplatky, ktoré dlhodobo znižujú výnos. Pri väčších objemoch je potrebné riešiť aj poistenie.
2. Široké nákupno-predajné rozpätie
Pri fyzickom zlate často platíš:
- prirážku pri nákupe (premium)
- zrážku pri predaji (spread)
Rozdiel medzi nákupnou a výkupnou cenou môže dosahovať 5 – 10 %, čo znamená, že investícia je v mínuse už v deň nákupu.
3. Riziko likvidity a predaja
Predaj fyzického zlata:
- nie je okamžitý
- často vyžaduje osobnú návštevu výkupcu
- cena závisí od momentálneho dopytu a kvality zlata
V krízových obdobiach môže byť paradoxne ťažšie predať zlato rýchlo a za férovú cenu.
4. Bezpečnostné riziko
Držba zlata doma alebo jeho presun so sebou nesie riziko krádeže, straty alebo falšovania, najmä pri menších certifikovaných produktoch.
Prečo má ETF na zlato výrazné výhody
1. Vysoká likvidita
ETF ako IE00B4ND3602 sa obchoduje na burze rovnako ako akcia. To znamená:
- nákup a predaj v reálnom čase
- transparentná trhová cena
- minimálny spread
Likvidita je zabezpečená trhovými tvorcami (market makers), čo robí z ETF ideálny nástroj aj v napätých trhových situáciách.
2. Nízke priebežné náklady
Ročný poplatok (TER) je výrazne nižší než kombinované náklady na skladovanie, poistenie a manipuláciu s fyzickým zlatom. Investor presne vie, koľko ho investícia stojí – bez skrytých nákladov.
3. Presné kopírovanie ceny zlata
ETF kopíruje spotovú cenu zlata, bez prémií a diskontov typických pre fyzické zlato. Vývoj investície je tak transparentný a ľahko porovnateľný s trhovou cenou.
4. Jednoduchá integrácia do portfólia
ETF na zlato:
- je možné nakupovať od malých súm
- dá sa kombinovať s akciovými a dlhopisovými ETF
- je vhodné na pravidelné investovanie aj jednorazový vstup
Zlato tak plní svoju úlohu stabilizačnej zložky portfólia, bez logistických komplikácií.
5. Regulácia a transparentnosť
Fond je regulovaný v EÚ, pravidelne auditovaný a spravovaný jednou z najväčších investičných spoločností na svete. Investor má k dispozícii:
- dennú cenu
- presné informácie o krytí
- verejne dostupné reporty
Moderný spôsob investovania do zlata
ETF iShares Physical Gold ETC (IE00B4ND3602) predstavuje efektívnejší, lacnejší a likvidnejší spôsob, ako získať expozíciu voči zlatu než jeho fyzická držba. Investor získava všetky výhody zlata ako uchovávateľa hodnoty, no vyhne sa problémom spojeným so skladovaním, bezpečnosťou a neefektívnym predajom.
Pre klientov investujúcich cez EIC platformu ide o moderné riešenie, ktoré zapadá do dlhodobej investičnej stratégie a umožňuje profesionálne riadenie majetku v súlade s aktuálnymi štandardmi kapitálových trhov. Pokiaľ vás investovanie do zlata zaujalo, ale nechcete riešiť jeho fyzickú držbu, radi vám poradíme, ako ho efektívne zaradiť do investičného portfólia. Kliknite tu a zistite viac.
