Áno, ale jedine pasívne
V neustále sa vyvíjajúcom prostredí investičných príležitostí sa fondy Exchange-Traded Funds (ETF) ukázali ako obľúbená voľba pre začínajúcich aj skúsených investorov. Pokiaľ však ide o investovanie do ETF, kľúč k maximalizácii výnosov spočíva v osvojení si pasívneho prístupu v investovaní s minimálnymi možnými poplatkami. Tu je dôvod, prečo je investovanie do pasívnych ETF cestou k dlhodobému rastu, a prečo je rozhodujúce minimalizovať poplatky za správu.
Pasívne vs. aktívne investovanie
Pasívne investovanie, na rozdiel od aktívneho obchodovania, zahŕňa zostavenie portfólia navrhnutého tak, aby odrážalo výkonnosť špecifického trhového indexu, ako je S&P 500 alebo MSCI World Index, a nie pokusy poraziť trh častým nákupom a predajom. Táto stratégia je nielen jednoduchšia, ale neustále sa ukazuje, že dlhodobo prekonáva aktívne spravované fondy.
Jednou z najvýznamnejších výhod pasívneho investovania do ETF je jeho schopnosť udržiavať nízke náklady. Zatiaľ čo aktívna správa často prináša vyššie poplatky kvôli potrebe profesionálnych správcov fondov a častému obchodovaniu, pasívne ETF majú zvyčajne nižšie pomery nákladov. Avšak aj zdanlivo malé rozdiely v poplatkoch za správu môžu mať v priebehu času podstatný vplyv na výnosy. Na Slovensku je zaužívaným zvykom, že poplatkovo drahá aktívna správa ETF u niektorých poskytovateľov (0.8%p.a. – 1.5%p.a.) sa porovnáva s ešte drahšími podielovými fondami, aby si nadobudol dojem, že sa jedná o výhodný a lacný produkt. Opak je pravdou.
Zoberme si príklad: Predpokladajme, že investuješ 10 000 EUR do ETF s 0,2 % ročným poplatkom za správu a dosiahneš priemerný ročný výnos 6 %. Počas 30-ročného investičného horizontu by tvoja investícia narástla na približne 44 683 €. Ak sa však rozhodneš pre podobné ETF s 1,5 % ročným poplatkom za správu, tvoja investícia by narástla len na približne 30 547 EUR — rozdiel viac ako 14 000 EUR! Percentuálne sa jedná o závratný rozdiel 30 %! Podobné príklady si môžeš vypočítať pomocou našej investičnej kalkulačky.
„Keep it simple“
Okrem toho je nevyhnutné rozpoznať problém prekrývania sa pri investovaní do viacerých ETF (overlapping) sledujúcich podobné indexy, ako sú MSCI World Index a S&P 500. Mnohí investori sa mylne domnievajú, že diverzifikácia naprieč rôznymi indexmi ponúka ďalšie výhody, no v skutočnosti môže dôjsť k tomu, že indexy sa výrazne prekrývajú, čím sa oslabujú výhody diverzifikácie a potenciálne sa zvyšujú náklady prostredníctvom duplicitných držieb.
Na Slovensku je zaužívaným zvykom namiešať nezmyselne široký mix ETF aj v prípade, ak investuješ stovku mesačne 🙂. To nedáva zmysel. Sám Buffett má v portfóliu „len“ 50 akcií. Preto namiesto toho, aby si všetkú svoju energiu zameral na to, do ktorého konkrétneho indexu investovať, a aké portfólio si zostaviť, primárnym hľadiskom by mala byť minimalizácia poplatkov. Či už si vyberieš ETF sledujúce MSCI World Index alebo S&P 500, kľúčom je vybrať fondy s nízkymi alebo nulovými poplatkami za správu. Môžeš si tak zabezpečiť, že významnejšia časť návratnosti tvojich investícií zostane v tvojom vrecku, čo sa časom zlúči (zložené úročenie), aby podporilo dlhodobý rast. Ver mi, jedno maximálne dve ETF sú úplne postačujúce. Aj pri jednom ETF v portfóliu (S&P 500) stále investuješ do 500+ firiem.
Pasívne ETF investovanie ponúka jednoduchú, no efektívnu stratégiu na dosiahnutie dlhodobých finančných cieľov. Minimalizáciou poplatkov za správu a zameraním sa na nízkonákladové sledovanie indexov môžu investori využiť silu zloženého úročenia a postupne budovať bohatstvo. Takže, ak sa chceš vydať na svoju investičnú cestu, pamätaj: pokiaľ ide o ETF, pasívne a bez poplatkov je tou správnou cestou.
