Že sa vyhneš prvej časti tvrdenia pána Franklina ti sľúbiť nemôžem 🙂 . O optimalizáciu tvrdenia z druhej časti citátu sa pokúsim v nasledujúcom blogu.

Investovanie do akcií sa príchodom moderných aplikácií stalo záležitosťou 10tich klikov myšky. Aktuálna ponuka bankových, finančných a poistných produktov je však taká široká, že nie je jednoduché mať v tejto oblasti dostatočný prehľad a jednoznačne vyhodnotiť výhodnosť prípadne nevýhodnosť istého produktu.

Treba povedať, že posledná dekáda bola pre investora splnený sen. Kvantitatívne uvoľňovanie, výrazný ekonomický rast a nízke úrokové sadzby vytvorili ideálne podhubie a predpoklad pre rast akciových trhov. Napríklad S&P500 ukončil rok 2021 v pluse v objeme 28.7% vrátane dividend. Pri takomto nevídanom raste si bežný pasívny investor ani nevšimne nejaké poplatky. Veď bol predsa výrazne v pluse, tak načo riešiť nejaké “drobné”? Čo ale nastane, ak budú nasledovať menej úspešné roky a jediný, ktorému ostane pasívny príjem bude tvoj poradca, prípadne inštitúcia v ktorej máš zainvestované? Ako už asi tušíš alfou a omegou, a teda pomyselným svätým grálom investičnej gramotnosti je pochopenie dopadu poplatkov na investíciu. Poďme sa teda pozrieť na  paletu poplatkov, a že  je naozaj pestrá sa presvedčiš sám.

Poplatky daňového a odvodového charakteru – Zdaňovanie výnosov z podielových fondov a ETF fondov nie je dnes rovnaké. Kým pri ETF sa dá jednoducho vyhnúť plateniu daní ročným časovým testom, pri podielových fondoch musíš zaplatiť 19-percentnú zrážkovú daň (pri fondoch predávaných na Slovensku), alebo výnosy zahrnúť do daňového základu v ročnom daňovom priznaní (pri zahraničných fondoch). A to je podstatný rozdiel, či ti na účet pri pomyselnom zisku 100.000€ pípne rovných 100.000€ alebo 81.000€. Preto je mojím jednoznačným odporúčaním investovanie do ETF.

Poplatky správcovského charakteru – tieto poplatky zahŕňajú poplatky jednorázové a poplatky pravidelné. Ktoré sú pre našu investíciu oveľa nebezpečnejšie? Poďme si to rozanalyzovať na príklade 30 ročného investičného horizontu s priemerným zhodnotením 6% p.a.

• K poplatkom jednorázovým patrí vstupný a výstupný poplatok. 

Jednorázový poplatok 1% z cieľovej sumy má dopad približne 0.1% p.a. Z celkovej investície „ukrojí“ 1.9%.

• K poplatkom pravidelným patria najčastejšie poplatok za správu portfólia (manažérsky poplatok), poplatok za spracovanie platby (transakčný poplatok), poplatok za výkonnosť. 

Pravidelný správcovský poplatok 1.2% p.a. nám z celkovej investície „ukrojí“ 20.1%.

A prečo je „efekt jedného percenta“ taký zdrvujúci? Lebo jednoducho každé investované Euro zarobí za 30 rokov 5 Eur. A každé Euro minuté na poplatky už nikdy nič pre teba nezarobí. Nejedná sa teda o čisto poplatky, ale o EFEKT POPLATKOV.

Pri investovaní je úplne nevyhnutné sa o týchto poplatkoch informovať a porozumieť im. Zároveň si vytvoriť modelové situácie a reálne vyhodnotiť, aký dopad budú mať poplatky na investíciu pre nami zvolený časový horizont. Najlepší pomocník na tento účel je investičná kalkulačka, ktorú nájdeš TU.