Investovať cez banku je stále jedna z najpopulárnejších foriem investovania na Slovensku. Nečudo. Banka ma stále silnú psychologickú výhodu, ako etablovaná a rokmi overená inštitúcia s kamenným sídlom v každom väčšom meste. V dnešnom článku si porovnáme, či je investovanie cez banku bezpečnejšie a výhodnejšie ako investovanie cez EIC.
V banke sa najčastejšie stretneme s podielovými fondami, veľmi výnimočne priamo s ETFkami. Existujú aj kreatívne bankové produkty, kde sú ETF fondy zabalené do podielového fondu – fondu fondov. Takéto elegantné riešenie hrá v prospech banky. Investor jednak musí platiť manažérsky poplatok podielového fondu a následne výnos aj zdaňovať zrážkovou daňou 19%. Pritom investuje do rovnakého portfólia ako môže investovať priamo cez EIC – efektívnejšie, lacnejšie a s daňovým oslobodením.
Zoberme si jeden z populárnych fondov (A) jednej slovenskej banky a ich akciové portfólio. Od vzniku v roku 2019 je vo fonde už vyše 800 miliónov € a priemerný ročný výnos je 12.5%. Skvelý výsledok, keby za to mohol portfólio manažér a nie indexové ETF, tak aj zatlieskam. Banka dokázala cez akciový fond kopírovať výkonnosť MSCI World index-u a zaúčtovať si 1.10% p.a. manažérsky poplatok a rôzne vstupné/výstupné poplatky (podľa podmienok). Treba povedať, že aj tento spôsob investovania je lepší ako neinvestovať vôbec. Investor môže byť spokojný tiež, krásne čísla. Na konci síce stiahne banka 19% daň zo zisku, ale aspoň ten výnos je zaujímavejší ako konzervatívne fondy. Preto si pred podpisom každej zmluvy urob prieskum do čoho ideš, a či sa to neda urobiť výhodnejšie.
Ak načrieme z iného súdku je tu druhá banka, ktorá „maximalizuje výnosy“ cez svoj fond (B). Vo fonde je za chvíľu 1 miliarda €. Solídne číslo. Fond si účtuje 1.65% p.a. manažérsky poplatok a rovnako vstupné a výstupné poplatky (podľa podmienok). Fond existuje od roku 2007, ale aby sme to porovnali s predchádzajúcim fondom, výkonnosť za posledných 5 rokov je približne 10.2% p.a. Rovnako pekná výkonnosť, no v tomto prípade portfólio manažér robí „stock picking“ a teda vyberá do portfólia fondu konkrétne spoločnosti. Aktuálne tam vidieť na popredných priečkach NVIDIA, Netflix, Amazon, META či Microsoft. Veľmi podobné zloženie firiem ako má aj MSCI World, no ku kompletnému portfóliu nie je ľahké sa dostať. Na konci si rovnako aj tu banka stiahne 19% zo zisku na zrážkovú daň.
Aby sme to celé zhrnuli. Fond A investujúci do MSCI World indexu dokázal urobiť hrubú výkonnosť 92%, zatiaľ čo priamo ETF denominované v EUR, kopírujúce MSCI World index zarobilo za rovnakú dobu 100% – kúpou ktorého neplatíte daň z výnosu, lebo sa uplatňuje časový test.
Môj výsledok porovnania je: Rovnaké fondy, rovnaké riziko, rovnaká bezpečnosť, rozdielne poplatky a rozdielne zdaňovanie.
Investovaním priamo cez EIC do ETF vieš na poplatkoch zaplatiť menej a zároveň zarobiť viac, pri rovnakom ak nie nižšom riziku ako pri podielových fondoch v bankách. ETF je transparentnejšie, globálnejšie a vieš presne aké je jeho zloženie s oveľa dlhšou históriou. Naopak jedna z hlavných výhod bánk je, že máš investovanie a bežný účet takpovediac „pod jednou strechou“. Výber vhodného produktu už nechávam na vlastnom – tvojom uvážení, či uprednostníš vyššie výnosy za cenu používania dvoch produktov od rozdielnych spoločností s nutnosťou používania dvoch mobilných aplikácii. Jednu pre investovanie cez EIC, ďaľšiu pre internet banking v tvojej banke. Ak potrebuješ porovnať prípadne poradiť s investovaním, neváhaj sa na nás obrátiť TU.
A investovaním cez globálneho brokera ako IB ušetríte viac ako za banku a EIC dokopy.
Ahoj Dušan. V niečom máš pravdu. Investovaním cez brokera síce ušetríš pár stovák eur. Na začiatku. Následne si x rokov na všetko sám. Žiaden ročný servis a poradenstvo. Žiadna slovenská podpora v prípade neočakávaných udalostí ako napr. dedičské konanie, zmena životnej situácie a pod. Dokonca si dovolím tvrdiť, že pri nízkych mesačných vkladoch je EIC lacnejšie ako broker. Našou filozofiou je ponúknuť najlacnejší možný produkt s kvalifikovanou podporou. Narozdiel od všetkých ostatných si neúčtujeme manažérske poplatky na ročnej báze. Pokiaľ si so svojim brokerom spokojný, teší ma to a nech sa darí.